Artikkel
Innskudd eller innlån til AS?
Selskapet trenger frisk kapital, og spørsmålet oppstår, skal du låne selskapet pengene, skal det gjøres en kapitalforhøyelse eller kanskje en kombinasjon?
Vi vil sammenligne det å ha en fordring mot selskapet, og det å gjøre en kapitalforhøyelse/innskudd. Beskrivelsen avgrenses til å gjelde personlige aksjonærer i ikke-børsnoterte aksjeselskaper. Tabellen gir en oppsummering av fordeler og ulemper ved disse to alternativene. Selskapsrettslige krav iht. aksjeloven som f.eks. krav til redegjørelser og revisorinvolvering m.m. er ikke omtalt nærmere her.
Innskudd | Innlån | |
Tilbakebetaling | Ingen skatt1) | Ingen skatt2) |
| Er dette "enkelt"? | Nei | Ja |
| Skjermingsgrunnlag | Ja | Nei |
| Tapsfradrag | Ja | Nei |
| Rabatt på formue | Ja3) | Nei |
¹Ingen skatt forutsetter at tilbakebetalingen ikke overstiger innbetalt kapital på den enkelte aksje.
² Ingen skatt på tilbakebetaling av hovedstol, men det er skatt på renteavkastningen.
³20 % rabatt.
På et overordnet plan, viser tabellen at det kan være gunstigst å gjøre et kapitalinnskudd, mens det er mer enkelt/praktisk med innlån.
Hva skjer ved innskudd?
Ved et innskudd tilføres selskapet midler mot at det skjer en forhøyelse av selskapets aksjekapital og eventuelt overkurs. Det er generalforsamlingen som vedtar innskuddet, det må godkjennes av revisor eller finansinstitusjon om aksjeinnskuddet gjøres i penger, og selskapets vedtekter må oppdateres. Innskuddet anses ikke tilført selskapet før det er registrert i Foretaksregisteret.
Bundet og fri egenkapital
Det er vanlig å dele opp det innskutte beløpet; en mindre andel tilføres aksjekapital, mens mesteparten klassifiseres som overkurs. Grunnen er at ved senere utdelinger må midler fra aksjekapital deles ut ved en kapitalnedsettelse med kreditorvarsel (6 uker), og registrering i Foretaksregisteret. Overkurs anses derimot som "fri egenkapital", og kan deles ut etter reglene for utbytte.
Innskuddet bør gjøres som økning av pålydende, og ikke som nytegning av nye aksjer. Dette er mulig hvis selskapet har én aksjonær, eller samtlige aksjonærer er med på kapitalforhøyelsen. Ved å øke pålydende, istedenfor å tegne nye aksjer, opprettholder man mest mulig lik aksjehistorikk på aksjene. Dette kan være en fordel da innbetalt kapital følger den enkelte aksje.
Innbetalt kapital
Innskuddet klassifiseres skattemessig som innbetalt kapital, og øker aksjenes inngangsverdi og skjermingsgrunnlag. Beløpet kan tilbakebetales uten å utløse skatt, men vil da redusere aksjenes inngangsverdi og skjermingsgrunnlag tilsvarende. Det er ikke et krav at man utdeler opptjent kapital før innbetalt, men det er en fordel om det fremgår av protokollen fra Generalforsamlingen at utbytte skal klassifiseres som tilbakebetaling av innbetalt kapital.
Hva skjer ved lån til selskap?
En aksjonær kan låne selskapet penger. Dette bør formaliseres i en låneavtale som typisk regulerer løpetid, renter, nedbetalingsplan og eventuell sikkerhet. Dersom selskapet har andre kreditorer, bør det også tas stilling til hvorvidt fordringen skal stå tilbake for selskapets øvrige gjeld. For lån rapporterer selskapet gjeld i sin skattemelding, mens aksjonæren rapporterer fordring.
Rente
Rentefradraget/-inntekten er 22 % for hhv selskap og aksjonæren. Det er imidlertid en høyere beskatning av rente som overstiger den såkalte skjermingsrenten. Begrunnelsen er at høye renteinntekter skal likestilles med utbytte. Hvis man vil unngå ekstrabeskatningen, kan renten i låneavtalen settes "til den enhver tid gjeldende skjermingsrenten".
Nedbetaling
Aksjonæren kan kreve tilbakebetaling av lånet etter behov. Dette vil ikke utløse skatt, kun en nedregulering av hovedstolen.
Fordeler og ulemper ved innlån
Å ha en fordring på selskapet som jevnlig kan «nedbetales» er en enkel og praktisk ordning for mange. Vær imidlertid klar over følgende ulemper:
- Ingen verdsettelsesrabatt på formue slik som med aksjer
- Øker ikke skjermingsgrunnlaget
- Ikke fradrag for tap på fordring
Konvertering av lån
Et lån fra aksjonæren kan gjøres om til aksjekapital og overkurs ved en gjeldskonvertering (kapitalforhøyelse). En slik konvertering anses som et tingsinnskudd, og krever både verdivurdering og involvering av revisor. Hendelsen må også registreres i Foretaksregisteret.
Aksjenes inngangsverdi
Det må gjøres en konkret vurdering av den skattemessige inngangsverdien som etableres i forbindelse med konverteringen. Ved en gjeldskonvertering kan ikke aksjenes skattemessige inngangsverdi uten videre settes til fordringens pålydende. Inngangsverdien skal tilsvare den virkelige verdien av den konverterte fordringen på konverteringstidspunktet. Dersom fordringen bortimot var tapt, fordi selskapets verdier har falt, selskapet var insolvent mv., skal dette gjenspeiles i aksjenes inngangsverdi.
Realisasjon av de konvertere aksjene utløser skattepliktig gevinst eller fradrags- berettiget tap for privatpersoner med en marginalsats på 37,84 % etter reduksjon for skjerming.
Et eksempel
Aksjonæren har en fordring pålydende kr 1 mill. Selskapet får økonomiske utfordringer, og det gjøres en gjeldskonvertering. Ut fra en verdivurdering av selskapet på konverteringstidspunktet har fordringen en verdi på kr 100 000. Dette blir aksjenes inngangsverdi. Dersom selskapet deretter går konkurs, blir aksjonærens tapsfradrag kr 100 000 på disse aksjene. Tapet knyttet til fordringen på kr 900 000 kommer dermed ikke til skattemessig fradrag, verken som tap på fordring, eller ved realisasjon av aksjene. Merk at dersom kr 1 mill. hadde vært skutt inn som egenkapital med en gang ville hele beløpet vært skattemessig fradragsberettiget.
Innholdet er utarbeidet av skatteadvokater for Danske Bank og er kun ment som generell informasjon, er ikke uttømmende og erstatter ikke individuell rådgivning. Vi anbefaler at du vurderer konkrete spørsmål i samråd med ekstern advokat eller rådgiver.
